ポートフォリオファンダメンタル分析（2026年08月01日）

41銘柄 A:13 B:22 C:6

コード ▲▼	銘柄名 ▲▼	PER ▲▼	判定	PBR ▲▼	判定	ROE ▲▼	判定	配当 ▲▼	判定	自己資本 ▲▼	判定	営業利益率 ▲▼	判定	総合 ▲▼
3391	ツルハHD	25.3	C	1.2	B	7.38	C	2.07	B	53.1	A	4.4	D	B
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/13 1Q売上6368億円・前年同期比+133.7%、営業利益242億円・+94.3%。ウエルシア統合後の通期計画は売上2兆5550億円・+76.1%、営業利益994億円・+57.7%。店舗数5665店、1Qは36店出店・47店閉店
		コメント		小売業として営業利益率は標準的水準
9746	TKC	17	B	1.87	C	11.48	A	2.72	B	83.6	S	19.3	A	A
		直近材料		📈【A】2026/05/13 中間期売上468.25億円・+19.4%、営業利益111.26億円・+28.2%、純利益79.61億円・+26.1%で過去最高。自治体標準化・Gov-Cloud移行を顧客164自治体すべてで完了。一方、特需反動で次期売上計画は822億円・-3.9%
		コメント		情報・通信業セクター
9989	サンドラッグ	13.8	A	1.55	C	11.3	A	3.49	A	60.1	A	5.6	C	B
		直近材料		📈【A】2026/05/15 通期売上8425.12億円・+5.1%、営業利益468.31億円・+5.2%、純利益313.92億円・+2.1%。年間配当131円・+1円、27/3期も売上+4.0%、営業利益+4.2%、配当132円を計画
		コメント		小売業セクター
2127	日本M&A	15.1	B	4.26	D	25.65	S	4.55	S	75.8	S	37.3	S	A
		直近材料		➖【C】★最新 2026/07/30 1Q売上91.04億円・+0.9%、営業利益23.49億円・-6.4%、純利益20.27億円・+33.8%。通期営業利益193億円・+2.9%、配当29円を据え置き。利益成長は純利益偏重で本業は減益
		コメント		サービス業セクター
5332	TOTO	25.1	C	2.15	C	7.67	C	1.71	C	63.8	A	7.3	C	C
		直近材料		📈【B】★最新 2026/07/31 1Q売上1686億円・+1.7%、営業利益80.73億円・-1.6%、純利益69.05億円・+9.5%。通期営業利益600億円・+11.6%、年間配当120円・+10円を維持。米州事業は営業損失0.65億円へ悪化
		コメント		💬 材料【B】。安定的だが成長ドライバーに注目
2802	味の素	39.7	D	6.17	D	17.7	S	1.01	C	42.5	B	12.6	B	B
		直近材料		📈【A】2026/05/07 通期売上1兆5837億円・+3.5%、事業利益1811.63億円・+13.7%、純利益1346.75億円・+91.6%。年間配当48円・実質+8円、27/3期50円・+2円。次期事業利益+8.7%に対し純利益は-10.9%予想
		コメント		⚠️PBR6.2は高水準／食品業界として営業利益率は高水準
2670	ABCマート	14.5	A	1.68	C	12.11	A	2.94	B	87.5	S	16.7	A	A
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/08 1Q売上1054.83億円・+8.0%、営業利益203.16億円・+8.3%、純利益142.96億円・+10.4%。国内外13店出店、25店改装、総店舗数1508店。通期営業利益656億円・+3.7%、配当80円・前期比+5円
		コメント		小売業セクター
9684	スクエニHD	32.2	D	2.86	C	8.7	B	1.56	C	79.6	S	18.4	A	B
		直近材料		➖【C】2026/05/14 通期売上2976.61億円・-8.3%、営業利益547.36億円・+34.9%、純利益296.16億円・+21.3%。27/3期は売上+0.1%に対し営業利益490億円・-10.5%、経常利益-24.0%を予想
		コメント		情報・通信業セクター
4928	ノエビアHD	20.1	C	3.38	D	14.98	A	4.76	S	70.3	S	17.1	A	A
		直近材料		📉【D】2026/05/13 中間期売上306.15億円・-4.4%、営業利益45.34億円・-20.6%、経常利益-20.5%。通期計画は売上650億円・+0.4%、営業利益114億円・+2.9%、年間配当230円据え置き
		コメント		💬 材料【D】。リスク要因あり。慎重な判断が必要
3920	アイビーシー	12.8	A	2.28	C	19.23	S	2.22	B	60.8	A	23.5	S	A
		直近材料		➖【C】2026/05/14 中間期売上10.92億円・+1.8%、営業利益2.29億円・-9.0%、純利益1.60億円・-13.3%。1Q営業赤字からは回復したが、増収率に対して利益率が低下
		コメント		情報・通信業セクター
9672	都競馬	11.8	A	1.34	B	11.26	A	2.99	B	75.3	S	36.9	S	A
		直近材料		➖【C】2026/05/15 1Q売上93.7億円・+1.1%、営業利益32.4億円・-1.1%、純利益21.8億円・-5.3%。主力公営競技施設の営業利益-2.7%、遊園地は3.1億円の営業赤字。通期営業利益158.3億円・+2.7%を据え置き
		コメント		サービス業セクター
6506	安川電	26.9	C	2.6	C	7.71	C	1.48	C	59.5	A	8.7	C	C
		直近材料		➖【C】★最新 2026/07/10 1Q営業利益は前年同期比-19%、受注高は+29%。ロボット事業は基幹システム移行費用等で利益-82%。通期売上5800億円、営業利益600億円・+26.8%を据え置き
		コメント		電気機器セクター
6080	M&Aキャピタル	16.4	B	2.6	C	12.22	A	1.83	C	77.6	S	31.7	S	A
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/30 3Q累計売上206.41億円・+26.9%、営業利益81.09億円・+39.9%、純利益62.08億円・+43.7%。通期営業利益を108.91億円・+52.8%へ上方修正。配当予想を68.34円から72.47円へ+6.0%、前期比では+39.1%
		コメント		サービス業セクター
4661	OLC	45.6	D	4.6	D	11.73	A	0.51	D	67.5	A	23.9	S	B
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/30 1Q売上1807.34億円・+10.4%、営業利益477.16億円・+23.1%、純利益+50.3%。テーマパーク売上+12.3%、商品販売+21.0%、ホテル稼働率95.2%・+1.2ポイント
		コメント		サービス業セクター
8136	サンリオ	24.5	C	10.03	D	41.56	S	1.24	C	66.4	A	40.1	S	B
		直近材料		📉【D】☆直近 2026/06/23 通期売上1940.88億円・+33.9%、営業利益778.59億円・+50.3%、純利益546億円・+30.9%。27/3期配当69円、前期53円から+30.2%。一方、元取締役への不適切報酬168.2万米ドル、約2.52億円が判明しガバナンスリスクを優先評価
		コメント		⚠️PBR10.0は高水準／💬 材料【D】。リスク要因あり。慎重な判断が必要
7974	任天堂	28.6	C	3	C	14.94	A	2.11	B	77.6	S	15.6	A	B
		直近材料		➖【C】2026/05/08 通期売上2兆3130億円、営業利益3601.17億円。27/3期は売上2兆500億円・-11.4%、営業利益3700億円・+2.7%。Switch 2販売計画1650万台は前期実績1986万台比-16.9%、米欧価格は499.99ドルへ引き上げ
		コメント		その他製品セクター
3486	グローバルリンクM	6	S	2.07	C	34.84	S	5.18	S	31.3	B	10.7	B	A
		直近材料		📈【B】2026/05/14 1Q売上152.87億円・-7.2%に対し、営業利益20.50億円・+13.0%、経常利益+10.1%、純利益+22.5%。物件構成改善で利益率が上昇
		コメント		💬 材料【B】。安定的だが成長ドライバーに注目
9268	オプティマス	7.9	S	0.6	S	7.2	C	4.86	S	20.1	C	3.1	D	B
		直近材料		📈【A】2026/05/15 通期売上3155.07億円・+17.3%、営業利益98.37億円・+10.5%、税引前利益+53.9%、純利益24.69億円・+89.2%。豪州事業拡大で増収、低い自己資本比率と金利負担は継続監視
		コメント		⚠️商社株の低PERは景気循環・資源価格の構造的要因
7320	Solvvy	9.9	S	3.19	D	-17.51	D	1.42	C	14.1	D	24.2	S	B
		直近材料		📈【A】2026/05/15 3Q累計売上52.41億円・+12.5%、営業利益10.68億円・+2.0%、経常利益16.22億円・+19.3%、純利益10.79億円・+291%。一方、自己資本比率14.1%と財務レバレッジは高い
		コメント		その他金融業セクター
3489	フェイスネットワーク	6.2	S	1.92	C	32.4	S	5.62	S	35.8	B	17.1	A	A
		直近材料		📈【A】2026/05/15 通期売上329.16億円・+10.0%、営業利益56.32億円・+24.6%、純利益35.86億円・+29.5%。27/3期営業利益63億円・+11.9%、配当45円・+5.9%、累進配当導入。首都圏マンション平均価格は+15.3%の9383万円
		コメント		不動産業セクター
2445	タカミヤ	12.5	A	0.87	A	7.7	C	3.87	A	30.9	B	7.2	C	B
		直近材料		📈【A】2026/05/12 通期売上452.12億円・+3.2%、営業利益32.66億円・+58.5%、純利益17.34億円・+40.9%。27/3期は売上485億円・+7.3%、営業利益36.5億円・+11.7%、配当16円据え置き
		コメント		サービス業セクター
9101	郵船	12.8	A	0.81	A	7.07	C	3.26	A	59.1	A	5.7	C	B
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/30 通期予想を売上2兆6050億円から2兆8810億円へ+10.6%、営業利益1450億円から1850億円へ+27.6%、純利益1950億円から2400億円へ+23.1%上方修正。コンテナ運賃、ドライバルク市況、円安が寄与
		コメント		⚠️海運は市況循環が大きくピークアウト罠に注意
5020	ENEOS	8.6	S	1.05	B	8	B	2.58	B	37.1	B	4	D	B
		直近材料		📈【B】☆直近 2026/05/14 通期売上11兆7655億円、営業利益4666.27億円。27/3期は売上12兆8500億円・+9.2%、営業利益6100億円・+30.7%。2026/06/18 JX金属株式売却益1948億円を計上する一方、事業利益計画を240億円減額
		コメント		💬 材料【B】。安定的だが成長ドライバーに注目
9843	ニトリHD	15.6	B	1.44	B	9.43	B	1.27	C	62.9	A	13.8	B	B
		直近材料		📈【B】2026/05/14 通期売上9122.48億円、営業利益1255.26億円。27/3期は売上9570億円・+4.9%、営業利益1303億円・+3.8%。円安・物流費・人件費上昇が利益率の主要リスク
		コメント		💬 材料【B】。安定的だが成長ドライバーに注目
9735	セコム	25.3	C	2.04	C	8.72	B	1.81	C	58.9	A	12.8	B	B
		直近材料		📈【B】2026/05/12 通期売上1兆2569億円・+4.7%、営業利益1603.33億円・+11.1%。27/3期売上+4.5%、営業利益+3.2%に対し、経常利益-3.4%、純利益-6.1%を予想
		コメント		💬 材料【B】。安定的だが成長ドライバーに注目
7564	ワークマン	21.3	C	3.11	D	14.28	A	1.52	C	82.8	S	18.4	A	B
		直近材料		📈【A】2026/05/11 通期営業総収入1608.52億円・+17.5%、営業利益296.76億円・+21.7%、純利益+22.1%で過去最高。チェーン売上2092.34億円・+14.3%、既存店+9.0%、リカバリーウェア等のカジュアル商材+48.5%、55店出店
		コメント		小売業セクター
4063	信越化	20.5	C	2.37	C	10.41	A	2	B	78.7	S	24.7	S	A
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/24 1Q売上6624.24億円・+5.4%、営業利益1737.98億円・+4.2%。電子材料は売上+16%、営業利益+23%。通期営業利益7000億円・+10.2%、配当116円・+10円。2026/05/20 上限2500億円・4500万株の自社株買いを決議
		コメント		化学セクター
8566	リコーリース	16.6	B	0.82	A	5.4	C	3.99	A	16.5	D	6.1	C	B
		直近材料		📉【D】★最新 2026/07/31 1Q売上872.69億円・+5.9%、営業利益47.49億円・-3.6%、純利益33億円・-5.3%。通期営業利益176億円・-14.7%予想。一方、年間配当は185円から256円へ+38.4%、うち特別配当70円で2032年3月期まで継続予定
		コメント		💬 材料【D】。リスク要因あり。慎重な判断が必要
7466	SPK	10	S	0.93	A	9.6	B	3.04	A	61	A	4.8	D	A
		直近材料		📈【A】2026/05/08 通期売上752.46億円・+9.5%、営業利益35.87億円・+8.4%、純利益+7.8%。2026/04/01に1対2分割。分割調整後の27/3期配当41円は前期実質36.5円から+12.3%、通期営業利益+3.1%を計画
		コメント		⚠️商社株の低PERは景気循環・資源価格の構造的要因
4967	小林製薬	43.7	D	2.1	C	1.73	D	1.8	C	76.3	S	9	C	C
		直近材料		📉【D】2026/05/08 1Q売上336.65億円・+3.2%に対し、営業利益13.50億円・-46.7%、純利益-36.2%。製品回収関連損失3.18億円、同引当金15.92億円。紅麹被害補償と再発防止対応が継続。通期営業利益125億円・-16.2%
		コメント		💬 材料【D】。リスク要因あり。慎重な判断が必要
2695	くら寿司	43.8	D	2.04	C	6.07	C	0.91	D	40	B	2.2	D	C
		直近材料		➖【C】☆直近 2026/06/12 中間期売上1252.53億円・+6.5%、営業利益24.76億円・-14.7%、純利益-6.1%。2026/05/01に1対2分割。通期売上2570億円・+4.9%、営業利益50億円・-8.4%。5月既存店売上は+5.0%、客数+3.0%
		コメント		小売業として営業利益率は標準的水準
3543	コメダ	18.6	B	2.55	C	13.53	A	2.19	B	45.2	B	16.5	A	B
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/15 1Q売上154.13億円・+12.7%、営業利益26.46億円・+15.5%、純利益+14.7%。国内コメダ珈琲店は1035店。通期営業利益102億円・+8.2%、配当62円・+3.3%
		コメント		卸売業セクター
4229	群栄化	15.5	B	0.46	S	3.8	D	3.03	A	80.3	S	8.2	C	B
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/30 1Q売上84.35億円・+9.2%、営業利益10.33億円・+58.6%、経常利益+56.5%。通期売上342億円・+9.2%、営業利益26億円・+1.3%を開示。配当100円から120円へ+20%、うち記念配当10円
		コメント		化学セクター
9887	松屋フーズHD	27.6	C	1.82	C	7.3	C	0.51	D	41	B	4.1	D	C
		直近材料		📈【B】2026/05/15 通期売上1844.74億円、営業利益75.94億円。27/3期は売上2150億円・+16.5%、営業利益82億円・+8.0%、配当26円据え置き。原材料・人件費上昇を増収で吸収する計画
		コメント		小売業として営業利益率は標準的水準／💬 材料【B】。安定的だが成長ドライバーに注目
9936	王将フード	21.8	C	2.37	C	10.7	A	1.9	C	76.5	S	8.9	C	B
		直近材料		📉【D】★最新 2026/07/31 1Q売上282.14億円・-4.9%、営業利益14.15億円・-52.8%、純利益-53.7%。原材料・人件費上昇と前年メディア露出の反動が影響。賃上げ率5.9%、直近4年累計約37%。通期営業利益+5.2%、配当56円は据え置き
		コメント		💬 材料【D】。リスク要因あり。慎重な判断が必要
7458	第一興商	14.9	A	1.47	B	13.24	A	3.87	A	56.1	A	11	B	A
		直近材料		➖【C】2026/05/13 通期売上1629.50億円・+6.5%、営業利益179.17億円・-0.2%。27/3期は売上1687億円・+3.5%、営業利益185億円・+3.3%だが純利益122億円・-23.2%。カラオケ設備更新費と店舗人件費がリスク
		コメント		⚠️商社株の低PERは景気循環・資源価格の構造的要因
8113	ユニチャーム	18.6	B	2.04	C	8.3	B	2.37	B	65	A	11.5	B	B
		直近材料		📈【A】2026/05/08 1Q売上2342億円・+2.9%、コア営業利益315億円・+8.5%。アジア売上+5.9%、利益+37.7%。年間配当22円は前期18円から+22.2%、25期連続増配予定。4月までに約190億円の自社株買いを実施
		コメント		化学セクター
6301	コマツ	19	B	1.72	C	11.26	A	2.83	B	54.7	A	13.7	B	B
		直近材料		📈【A】★最新 2026/07/29 1Q売上1兆431億円・+14.7%、営業利益1516億円・+8.0%、純利益+5.4%。円安、値上げ、販売数量増が寄与。中東需要減と米国関税影響が期初想定より限定的として通期売上・利益予想を上方修正
		コメント		機械セクター
6326	クボタ	15.3	B	1.19	B	7.32	C	1.85	C	42.3	B	8.8	C	B
		直近材料		📈【A】☆直近 2026/05/08 1Q売上約8100億円・+13.7%、純利益+77%。北米建機と価格改定が寄与。2026/06/11 自己株1110万4900株を299.999億円で取得し、上限1500万株・300億円の買付枠をほぼ消化
		コメント		機械セクター
4507	塩野義薬	11.8	A	1.47	B	13.5	A	2.61	B	65.4	A	33.4	S	A
		直近材料		📈【A】2026/05/12 通期売上4996.77億円・+14.0%、営業利益1667.25億円・+6.5%、純利益2051.59億円・+20.4%で各利益過去最高。27/3期営業利益2200億円・+32.0%、配当76円・+5円。鳥居薬品・JT医薬事業を統合し、国内医療用医薬品売上+25.0%
		コメント		医薬品セクター
4385	メルカリ	27.7	C	6.01	D	30.52	S	0	D	18.3	D	14.5	B	C
		直近材料		📈【A】2026/05/11 3Q累計売上1672.91億円・+16.1%、営業利益345.18億円・+69.7%、純利益194.31億円・+65.6%。日米マーケットプレイスとFintechの利益改善が寄与。PERは会社予想非開示のため直近通期実績EPSによる実績PER
		コメント		⚠️高PBRだが無形資産・技術力を含む業種／⚠️高ROEだが自己資本比率が低くレバレッジ依存の可能性／⚠️無配銘柄

※AIによる自動分析です。数値は必ず一次情報で確認してください。
※⚠️＝機械判定による注意点　／　💬＝直近材料を踏まえた定性コメント
分析日：2026年08月01日