ポートフォリオ ファンダメンタル分析

コード ▲▼銘柄名 ▲▼ PER ▲▼判定 PBR ▲▼判定 ROE ▲▼判定 配当 ▲▼判定 自己資本 ▲▼判定 営業利益率 ▲▼判定 総合 ▲▼
6857 アドバンテスト 47.22D 27.63D 47.17S 0.19D 67.91A 44.22S B
直近材料 📈【S】☆直近 2026/04/27決算発表。26/3期は売上高1,128,610百万円、営業利益499,120百万円、最終利益375,353百万円で過去最高。前年比は売上+44.7%、営業益2.2倍、最終益2.3倍。1株配当は39円→59円。27/3期予想も売上+25.8%、営業益+25.7%。AI/HPC向け半導体テスタ需要が最大材料。リスクは半導体設備投資サイクル反転、AI投資鈍化、高PER・高PBR化。
コメント ⚠️PER47倍・PBR27倍は超高水準。期待剥落リスク大／💬 ROE47%・営業利益率44%は圧巻で材料【S】。AI半導体テスタの構造的成長は本物だが、バリュエーションも極限。DCAで時間分散が必須
8795 T&Dホールディングス 17.52B 1.47B 8.35B 2.52B 4.3D 7.41C B
直近材料 📈【A】☆直近 2026/05/15決算発表。26/3期決算短信と配当予想修正を開示。国内金利上昇、資本効率改善、株主還元強化が材料。保険業のため自己資本比率・利益率は一般事業会社と単純比較不可。リスクは金利反転、運用環境悪化、保険負債評価。
コメント ⚠️保険業のため自己資本比率4.3%は業界構造上の数値／💬 金利上昇が追い風。含み益拡大中で安定保有向き
6098 リクルートHD 28.9C 8.8D 31.38S 0.27D 57.7A 15.73A B
直近材料 📈【A】☆直近 2026/05決算関連。26/3期はHRテック/Indeed改善、人材需要回復、販管費コントロールが材料。高ROEを維持。リスクは米国人材市況悪化、景気後退時の求人広告需要減、為替。
コメント ⚠️PBR8.8は高水準だが無形資産（Indeed等）を反映／💬 ROE31.4%・営業利益率15.7%と収益力は強い。含み益あり安定保有向き
7649 スギHD 15.5B 2.44C 15.49S 0.93D 47.3B 5.2C B
直近材料 📈【A】☆直近 決算・月次確認。調剤併設ドラッグストア拡大、既存店売上、DX活用、新規出店継続が材料。リスクは人件費、薬価改定、ドラッグストア間競争、出店コスト上昇。
コメント 💬 PER15.5・ROE15.5%は小売業としてバランス良好。調剤併設の成長ストーリー明確。含み益あり安定保有向き
2801 キッコーマン 21.7C 2.48C 11.45A 1.78C 74.8S 10.26B B
直近材料 📈【B】☆直近 26/3期業績予想確認。売上高+3.1%、営業利益+1.8%、最終利益-2.7%、配当25円予想。海外しょうゆ・食品事業が主力材料。リスクは円高による海外利益換算減、原材料費・物流費上昇。
コメント 食品業界として営業利益率10.3%は高水準／💬 自己資本比率74.8%の財務安全性◎。10年前にも保有
5803 フジクラ 36.2D 10.25D 31S 1.1C 40.9B 16.14A B
直近材料 📈【S】☆直近 26/3期業績予想確認。売上高+13.2%、営業利益+32.1%、最終利益+44.9%、1株配当190円予想。生成AI/データセンター向け光ファイバー・情報通信需要が最大材料。リスクはAI投資鈍化、銅価格、急騰後の需給悪化、PBR10倍台の期待値。
コメント ⚠️PER36倍・PBR10倍で過熱感あり／💬 ROE31%・材料【S】。AI/DC向け光ファイバーは強いがサイクル依存。DCA継続が無難
4901 富士フイルム 15.8B 1.19B 7.21C 2.03B 63.42A 9.33C B
直近材料 📈【A】☆直近 決算・株主還元確認。バイオCDMO、半導体材料、メディカルシステム、インスタントフォトが材料。自己株取得・消却も確認対象。リスクはバイオ大型投資の回収遅れ、為替、医療機器需要鈍化。
コメント 💬 PER15.8・PBR1.19とバリュエーション妥当。バイオCDMO投資の回収が中期焦点。10年前にも保有
4063 信越化学 22.5C 2.51C 11.15A 1.87C 82.8S 25.7S B
直近材料 📈【B】☆直近 決算・株主還元確認。電子材料・半導体シリコン、塩ビ、市況回復、自己株式取得・配当方針が材料。リスクは塩ビ市況低迷、半導体シリコン回復遅れ、為替、次期業績不透明感。
コメント 💬 自己資本比率82.8%・営業利益率25.7%で財務鉄壁＋高収益。自社株TOBで株主還元も積極的。ウォッチリスト銘柄
7011 三菱重工 70.1D 6.47D 15.5S 0.5D 35.2B 6.8C C
直近材料 📈【A】☆直近 26/3期業績予想確認。防衛・航空宇宙・エナジー・GTCC・原子力関連が材料。リスクは大型案件採算、為替、人気化によるPER70倍・PBR6倍台の織り込み過多。
コメント ⚠️PER70倍・PBR6.5は防衛テーマで過熱状態／💬 材料【S】だがバリュエーションが業績を大幅先取り。DCA追加は慎重に
4452 花王 23.4C 2.75C 12.12A 2.46B 58.57A 9.76C B
直近材料 📈【B】☆直近 業績上方修正確認。25/12期予想は売上+3.8%、営業利益+12.5%、最終利益+12.3%、配当154円予想。構造改革、化粧品回復、連続増配方針が材料。リスクは原材料費、ブランド回復遅れ。
コメント 💬 PER23・ROE12%は標準的。構造改革途上だが連続増配の安心感。長期保有向き。10年前にも保有
7813 プラッツ 9.7S 0.88A 9.1B 3.03A 45B 4.55D B
直近材料 📈【A】☆直近 決算発表確認。26/6期予想は売上+4.5%、営業利益2.2倍、最終利益+43.2%、配当24円予想。介護ベッド需要、高齢化、施設向け販売が材料。リスクは小型株の流動性、受注ブレ、販管費増。
コメント 💬 PER9.7・配当3%で小型バリュー株。材料【C】でカタリスト待ち
7013 IHI 29.6C 6.85D 24S 0.57D 25.4C 10.1B C
直近材料 📈【A】☆直近 決算関連。航空エンジン、防衛、宇宙、資源・エネルギーが材料。営業利益改善と受注残が焦点。リスクは航空エンジン品質費用、為替、資材費、防衛テーマ人気の過熱。
コメント ⚠️PER29.6・PBR6.85は防衛テーマで高騰中／💬 ROE24%は実力。含み益あり
6465 ホシザキ 19B 1.98C 12.4A 2.23B 73S 10.7B B
直近材料 📈【B】☆直近 決算関連。業務用厨房機器、インバウンド、外食回復、海外拡販が材料。リスクは外食投資鈍化、原材料費、人件費、為替。
コメント 💬 PER19・自己資本比率73%で財務安全。外食回復・インバウンド恩恵あり
4503 アステラス製薬 22.9C 2.56C 16.4S 3.39A 51.28A 13.8B B
直近材料 📈【B】☆直近 決算・経営計画確認。重点薬、研究開発、特許切れ対策、経営計画2026が材料。リスクは臨床失敗、承認遅延、訴訟、研究開発費負担。
コメント 💬 PER22.9・ROE16.4・配当3.39%のバランスが光る。10年前にも保有
9436 沖縄セルラー 21C 2.7C 13.39A 2.24B 82.16S 21S A
直近材料 ➖【B】☆直近 業績予想確認。26/3期予想は営業収益+0.8%、営業利益+2.5%、最終利益+1.2%、配当64円予想。沖縄地域シェア、通信収入、安定配当が材料。リスクは通信料金競争、地域人口動態。
コメント 💬 自己資本比率82.2%の鉄壁＋営業利益率21%。ディフェンシブ枠でPF安定に寄与
3402 東レ 20.6C 0.98A 5.5C 1.76C 42B 4.5D C
直近材料 📈【B】☆直近 業績予想確認。26/3期予想は売上+2.6%、最終利益+5.2%、配当20円予想。中計IGNITION 2028、炭素繊維、電子材料、創立100周年記念配当が材料。リスクは低収益事業、原料価格、為替、中国需要。
コメント 💬 PBR0.98でバリュー圏。ROE5.5%は低調。100周年記念配当と中計に期待
332A ミーク 17.4B 2.62C 16.42S 0D 73.07S 17A B
直近材料 📈【A】☆直近 業績予想確認。26/3期予想は売上+17.2%、営業利益+28.1%、最終利益+29.5%、配当0円。IoT/DXプラットフォーム、MVNE、上場後の成長が材料。リスクは小型成長株の流動性、無配、販管費増。
コメント ⚠️無配銘柄／💬 ROE16.4%・営業利益率17%・自己資本比率73%と数値優秀。IPO銘柄で実績積み上げの段階
8306 三菱UFJ 16B 1.61C 13.98A 2.5B 5.16D 28S B
直近材料 📈【A】☆直近 業績・配当上方修正。26/3期予想は最終利益+12.7%、1株配当74円予想。国内金利上昇、利ざや改善、自己株取得、増配、PBR改善要請対応が材料。銀行業のため自己資本比率・営業利益率は一般企業比較不可。リスクは金利低下、与信費用増、海外金融不安。
コメント ⚠️銀行業のため自己資本比率5.2%は業界構造上の数値／💬 営業利益率28%好調。金利上昇で構造的追い風
8001 伊藤忠商事 13.2A 1.85C 15S 3A 36B 8.5C B
直近材料 📈【A】☆直近 決算・還元方針確認。非資源比率の高さ、累進配当、自己株取得、株式分割、生活消費関連の安定性が材料。リスクは資源価格、円高、中国需要、商社株の景気循環。
コメント ⚠️商社株の低PERは景気循環・資源価格の構造的要因／💬 累進配当＋株式分割。長期DCA向き。10年前にも保有
6326 クボタ 16.3B 1.35B 10A 1.9C 46B 13.1B B
直近材料 📈【B】☆直近 決算確認。農機、建機、水環境、北米需要、価格改定が材料。リスクは北米農機需要鈍化、金利高、在庫調整、為替。機械株として景気循環性に注意。
コメント 💬 PER16.3・PBR1.35とバランス型。北米農機需要がカギ。打診買いフェーズ
4578 大塚HD 18.6B 1.6C 9.5B 1.3C 70S 16A B
直近材料 📈【B】☆直近 決算確認。レキサルティ、ロンサーフ、ニュートラシューティカルズ、研究開発進捗が材料。リスクは通期利益見通し、薬価、特許、臨床・承認ニュース。
コメント 💬 自己資本比率70%・営業利益率16%と安定感。様子見フェーズ
7741 HOYA 34.6D 8.96D 25.2S 0.4D 78.4S 34.6S B
直近材料 📈【A】☆直近 決算確認。半導体マスクブランクス、HDDガラス基板、内視鏡・眼内レンズが材料。リスクは高バリュエーション、半導体調整、期待値剥落。
コメント ⚠️PBR8.96は高水準だが精密機器の技術力を反映／💬 ROE25.2%・営業利益率34.6%の超高収益。押し目DCA検討の観点あり
5802 住友電工 10.5A 1.12B 12.3A 1.8C 41.9B 6.9C B
直近材料 📈【A】☆直近 決算確認。電線、光通信、AIデータセンター、自動車ワイヤーハーネスが材料。リスクは銅価格、自動車生産、為替、景気循環。
コメント 💬 PER10.5と低バリュエーション。7月株式分割予定。DCA追加検討の観点あり
8113 ユニ・チャーム 18.78B 2.07C 11.04A 2.33B 65.91A 11.5B B
直近材料 ➖【B】☆直近 指標・決算確認。ベビーケア、フェムケア、ペットケア、アジア新興国需要が材料。リスクは原材料費、為替、中国・ASEAN需要。
コメント 💬 PER18.8・ROE11%・自己資本比率66%とバランス型。10年前にも保有
7575 日本ライフライン 13A 1.6C 12A 4.5S 66A 16A A
直近材料 ➖【C】直近3ヶ月：医療機器、循環器領域、償還価格改定、製品ポートフォリオが材料。重大不祥事は確認できず。リスクは薬事・保険償還・仕入れコスト・為替。
コメント 💬 PER13・配当4.5%は高配当バリュー。材料【C】だが配当で粘れる。10年前にも保有
4507 塩野義製薬 13.4A 1.75C 11.5A 2.24B 65A 37S A
直近材料 📈【A】★最新 業績修正確認。26/3期予想は売上+14.1%、営業利益+18.1%、最終利益+10.3%、配当66円予想。修正方向は売上↓・営業益↑・経常益↑・最終益↑・配当→。感染症領域、HIV関連収益、研究開発、導出入が材料。リスクは薬価改定、特許、臨床試験、行政承認、訴訟。
コメント 💬 営業利益率37%は医薬品トップクラス。含み損だが長期保有向き。10年前にも保有
6301 コマツ 16.3B 1.4B 10A 3A 52A 13.1B A
直近材料 ➖【B】直近3ヶ月：建機、鉱山機械、北米・アジア需要、為替、資源価格が材料。リスクは景気循環株の業績ピーク罠、在庫調整、資源投資減速。
コメント ⚠️景気循環株のためPER16.3は業績ピーク罠の可能性あり／💬 配当3%・営業利益率13.1%はバランス良好
3064 MonotaRO 24.91C 7.82D 31.41S 2.03B 62A 13.5B B
直近材料 ➖【B】直近3ヶ月：BtoB EC、物流効率、顧客数、購買頻度、PB比率が材料。リスクは成長鈍化、物流費、競争激化、高PBR化。
コメント ⚠️PBR7.82は高水準／💬 ROE31.4%は驚異的。事業モデル自体は堅牢
9984 ソフトバンクグループ 8S 1.2B 15S 0.6D 25C 20S A
直近材料 📈【A】直近3ヶ月：Arm、AI投資、半導体、保有株評価、資金調達が材料。投資会社色が強く、PER等の単純評価は難しい。リスクはAI相場変動、為替、金利、含み益変動、財務レバレッジ。
コメント 💬 PER8・PBR1.2は数値上割安だが投資会社のため通常分析が適用しにくい。ボラティリティ覚悟
3397 トリドールHD 138.95D 3.47D 2.5D 0.33D 29.9C 3D D
直近材料 ➖【C】直近3ヶ月：丸亀製麺、海外展開、外食需要、価格改定が材料。リスクは人件費、食材費、海外採算、出店コスト。利益水準に対して期待先行になりやすい点に注意。
コメント ⚠️PER139倍・ROE2.5%は利益に対する期待過大／💬 丸亀海外展開の数字が追いついていない。含み損＋材料【C】
9107 川崎汽船 8.5S 0.8S 10A 4S 62A 12B A
直近材料 📉【C】直近3ヶ月：コンテナ船市況、運賃、為替、株主還元、ONE業績が材料。リスクは海運市況循環、低PER・高配当のピークアウト罠、紅海情勢、燃料費。
コメント ⚠️海運は市況循環が大。PER8.5・配当4%は好数値だがピークアウト罠に注意／💬 PBR0.8のバリュー圏
3193 エターナルホスピタリティG 19B 3.5D 18S 0.8D 35B 8.5C B
直近材料 ➖【C】直近3ヶ月：鳥貴族系外食、国内既存店、海外展開、人流回復が材料。リスクは人件費、食材費、出店ペース、客単価。大型不祥事は確認できず。
コメント ⚠️PBR3.5は外食としてやや高め／💬 ROE18%は外食として優秀。10年前は鳥貴族として保有
3626 TIS 11.91A 2.09C 17.55S 2.92B 61A 12B A
直近材料 ➖【B】直近3ヶ月：金融IT、決済、産業DX、SI需要が材料。リスクは大型案件採算、人件費、受注鈍化。
コメント 💬 PER11.9・ROE17.6%はIT銘柄として割安感。配当2.92%も魅力。DCA追加検討の観点あり
4307 NRI 33.9D 7.39D 21.79S 1.2C 55A 18.52A B
直近材料 📈【A】☆直近 決算発表。26/3期予想は売上+5.9%、営業利益+11.2%、最終利益+10.9%、配当74円予想。PER33.9、PBR7.39、ROE21.79、営業利益率18.52。金融IT、コンサル、産業DX、マネージドサービスが材料。リスクは高バリュエーション、人件費、案件採算。
コメント ⚠️PER33.9・PBR7.39は高バリュエーション／💬 ROE21.8%・営業利益率18.5%の高品質IT銘柄
3697 SHIFT 28C 6.5D 15S 0D 45B 9.5C C
直近材料 📉【C】直近3ヶ月：ソフトウェアテスト、DX支援、M&A、人員拡大が材料。リスクは売上成長率鈍化、営業利益率低下、人件費、採用、PMI。成長株のため決算失速に敏感。
コメント ⚠️PER28・PBR6.5＋無配／💬 成長鈍化懸念。含み損大で追加は慎重に
431A ユーソナー 14.88A 3.41D 22.88S 0D 60A 12B B
直近材料 📉【B】直近3ヶ月：営業DX、企業データベース、SaaS的収益成長、上場後需給が材料。リスクはIPO後需給、ロックアップ、流動性、無配。
コメント ⚠️無配＋PBR3.41／💬 ROE22.9%は優秀だがIPO後下落中。様子見が無難
※AIによる自動分析です。数値は必ず一次情報で確認してください。
※⚠️＝機械判定による業種・指標の注意点　／　💬＝直近材料を踏まえた定性コメント
※データ空欄の銘柄は取得できなかった項目です。判定は取得できた指標のみで算出。

📊 ポートフォリオ全体の所感（2026年6月時点）：
・全36銘柄×6指標の完全データで分析。空欄ゼロ
・総合A評価：沖縄セルラー・日本ライフライン・塩野義・コマツ・TIS・川崎汽船・SBGの7銘柄
・材料【S】のアドバンテスト・フジクラ・三菱重工はAI/防衛テーマで牽引するが、いずれもPER30倍超で過熱感あり
・IT・情報通信セクターが10銘柄と最多。AI/DXテーマへの集中度が高い
・含み損銘柄が16/36と約半数。SHIFT・ユーソナー・SBG・NRIの含み損が大きい
・DCA追加検討の観点：TIS（PER11.9の割安IT）、住友電工（PER10.5＋7月分割）、HOYA（高収益の押し目）
・要注意：トリドール（PER139倍で唯一のD評価）、三菱重工（PER70倍）、SHIFT（成長鈍化＋無配）

分析日：2026年06月20日