【日次報告】ASML砲で半導体祭り！日経+1,008円に便乗できた？｜S株44銘柄 7/15
📊 本日のサマリー
| 項目 | 数値 |
|---|---|
| 日付 | 2026年7月15日（水） |
| 評価額 | 346,598円 |
| 投資元本 | 338,815円 |
| 含み損益 | +7,783円（+2.30%） |
| 前日比 | +2,311円 |
| 保有銘柄数 | 44銘柄 |
| 日経平均 | 68,751円（+1,008円 / +1.49%） |
前日（7/14）：評価額 344,287円 / 含み損益 +5,472円
日経平均が+1,008円の爆上げなのに、うちのポートフォリオは+2,311円。 率にして+0.67%。日経の+1.49%に対して半分以下の恩恵しか受けられてないｗ まぁ含み益+7,783円まで戻してきたから文句は言えないけど、「市場のお祭りに招待状が届いたのに、控室で待たされてた」感がすごいｗ
📰 今日の世の中で何が起きてたか
ASML砲、炸裂。
本日の主役は間違いなくASML（オランダの半導体製造装置最大手）。日本時間14時に発表された4〜6月期決算が市場予想を大きく上回った。
- 売上高：93.3億ユーロ（前年同期比+21%）
- 純利益：29億ユーロ（同+27%）
- 通期売上高見通しを上方修正：上限を400億ユーロ→450億ユーロに引き上げ
決算:ASML、通期売上高見通しを上方修正 4〜6月期純利益は27%増 - 日経
この決算が「AI半導体のピークアウト懸念」を完全に吹き飛ばした。 前日の米市場ではすでにSOX指数（フィラデルフィア半導体株指数）が2%超上昇しており、東京市場はその流れを引き継いだ形。レーザーテクや東京エレクトロンが午後に一段高となり、日経平均は前場の+610円からさらに上げ幅を拡大して終値+1,008円の68,751円で引けた。
東証大引け 日経平均が続伸 蘭ASML決算でAI半導体に買い - 日経
値上がり寄与トップは、うちのエース
アドバンテストが1銘柄で日経平均を約312円押し上げたという事実。日経平均+1,008円のうち約31%がアドバンテスト1社の寄与ｗ これはうちのポートフォリオにとっても大きな追い風で、アドバンテストの含み益+5,710円（+22.13%）はポートフォリオ全体の稼ぎ頭として圧倒的な存在感を放っている。
日経平均は続伸、アドバンテストが1銘柄で約312円分押し上げ - 財経新聞
一方、セクター間の「優勝劣敗」がエグい
東証プライムの値上がり銘柄は全体の7割超だったが、上がったのはAI・半導体に資金が集中したセクター。非鉄金属（+4.55%）、証券（+3.66%）、ガラス・土石（+2.18%）、電気機器（+2.13%）あたりが好調だった一方、情報・通信（-1.42%）、小売（-1.17%）、空運（-0.96%）、医薬品（-0.66%）は逆に売られた。
つまり「半導体祭り」であって「全体祭り」ではなかった。 うちのポートフォリオは半導体関連（アドバンテスト・フジクラ・信越化学・JX金属）が恩恵を受けた一方で、ディフェンシブ・内需系（OLC・ホシザキ・サンリオ・キッコーマン）が軒並みマイナスで相殺された。日経+1,008円の割にポートフォリオが+2,311円しか動かなかった理由はここにある。
金融政策の地殻変動
米国では6月CPIが幅広い項目で鈍化し、FRBの利上げ観測が後退した。7月28〜29日のFOMCでは据え置きが有力視されている。一方、日銀は6月に政策金利を1.00%に引き上げ済みで、次の利上げタイミングが焦点。7月会合での追加利上げ観測もくすぶっているが、円安が一服しているため見送りとの見方が優勢だ。
FRB、7月利上げの観測消えず 米消費者物価指数にらみ - 日経
📈📉 上がった銘柄・下がった銘柄で何が起きてたか
🚀 上昇組
フジクラ（5803）：+7.19%（含み益 +314円 / +6.50%）
本日の上昇率トップ。 前日の下落分を一気に取り返すリバウンド。ASML決算でAI・半導体関連に資金が戻り、光ファイバー・電力ケーブルで実績のあるフジクラにも買いが波及した。直近では上方修正サプライズ後の利確売りで調整していたが、本日で反転の兆し。含み損からプラ転して+314円まで戻してきたのは素直に嬉しい。
フジクラ株、「上方修正サプライズ」後の上げをほぼ帳消しに - 日経
JX金属（5016）：+6.08%（含み損 -2,154円 / -14.80%）
まだ含み損-14.8%の重傷だが、今日は大きく反発。 野村証券が投資判断を最上位に格上げ、インジウムリン（InP）基盤の増産計画が評価された。さらにブラックロック・ジャパンが保有比率5.20%の大量保有報告書を提出しており、機関投資家の実需買いも入っている。2,154円の含み損はまだ痛いが、光が見えてきた。
JX金属の株価反発 野村証券が最上位判断に、インジウムリン増産で - 日経
アドバンテスト（6857）：+5.83%（含み益 +5,710円 / +22.13%）
ポートフォリオの絶対的エース。 SOX指数上昇→ASML好決算の連鎖で買われ、日経平均を1銘柄で312円押し上げた怪物。AI関連の高性能半導体向けテスタ需要の拡大で、前期は売上高1兆1,286億円（+44.7%）、営業利益4,991億円（+118.8%増）と圧倒的な業績。含み益+5,710円はポートフォリオ全体の含み益+7,783円の73%を占める。 言い換えれば「アドバンテストなかったら含み益+2,073円」ということになるｗ
その他の上昇銘柄
- 住友電工（+2.99%）：含み損-3,512円（-25.75%）と最大の傷を負っている銘柄だが、非鉄金属セクター全体の反発で+2.99%。まだまだ道は遠い。
- 信越化学（+2.93%）：半導体ウエハー需要の追い風で含み益+1,540円（+11.13%）に。移動平均線を全て上抜け、テクニカル的にも良い位置。
- 三菱UFJ（+2.69%）：銀行セクター全体が+2.09%と好調。金利上昇メリット銘柄として安定。
📉 下落組
OLC（4661）：-4.48%（含み益 +124円 / +4.96%）
本日の下落率ワースト。 日経+1,008円の日に-4.48%はかなりの逆行。内需・サービス系が半導体ラリーの裏側で売られた典型パターン。前日の含み益+247円から一気に+124円まで減少。テーマパーク銘柄は景気敏感でもAI関連でもないので、こういう「半導体だけ祭り」の日は置いてけぼりを食らう。
ホシザキ（6465）：-3.66%（含み益 +560円 / +5.57%）
前日の+964円から-404円の大幅減。 業務用厨房機器は堅実な事業だが、短期的にはAI・半導体に資金を奪われる構図。ただし5月以来の含み益+1,500円の高値からは調整局面で、ファンダメンタルズに問題はない。
ソフトバンクG（9984）：-3.26%（含み損 -2,276円 / -15.18%）
またお前かｗ 今日の下落はArmの格下げが直撃。HSBCがArm株のAI成長余地に疑問を呈して格下げしたことで、前夜の米市場でArm株が急落→ソフトバンクGに波及した。さらにOpenAIのIPO延期（2027年以降にずれ込む公算）も重荷。孫さんの「ソフトバンクワールド2026」でのAI大風呂敷も投資家には冷ややかに受け止められた模様。含み損-2,276円、率にして-15.18%。正直、このポートフォリオの中で一番「どうするか」を考えなきゃいけない銘柄。
ソフトバンクグループの株価急落 - Investing.com
SHIFT（3697）：-3.35%（含み損 -92円 / -3.19%）
前日にプラ転したばかりなのに、1日で再び含み損に転落ｗ IT・情報通信セクター全体が-1.42%と弱かったので地合い負け。
安川電機（6506）：+0.99%（含み損 -1,615円 / -22.73%）
今日は+0.99%と小反発したが、7/13のストップ安のダメージがデカすぎる。 3〜5月期決算で純利益22%減、基幹ERPシステム移行による生産遅延が主因。「フィジカルAI」の中核銘柄として期待されていた反動で、失望売りが強烈だった。含み損-1,615円（-22.73%）はポートフォリオ全体でワースト4位。
安川電機の株価がストップ安 3〜5月期、純利益22%減 - 日経
安川電機株価がストップ安 生産遅延、フィジカルAI期待に冷や水 - 日経
🔮 今後のアプローチ
損切りなし・ドルコスト平均法前提で、10年先を見据えた3方向の提案。
🔴 方向①：幅を広げる（新規銘柄の追加）
📌 当日の時事ネタ・市場トレンドを踏まえた新規候補（3件）
🥇 ディスコ（6146）
半導体の後工程（ダイシング・グラインディング）で世界シェア7割超。ASML決算で半導体設備投資の上振れが確認されたいま、前工程（ASML）だけでなく後工程の恩恵も取りにいくべき。アドバンテストとの相乗効果も期待でき、「テスタ＋後工程」で半導体サプライチェーンの両端を押さえられる。株価水準は高いがS株なら1株から入れる。
🥈 TOWA（6315）
半導体モールディング装置（パッケージング）の専業メーカー。HBM/先端実装需要の拡大はTOWAの直撃案件で、ASMLの見通し上方修正はそのまま後工程装置の受注増に直結する。時価総額もディスコより小さく、S株の月1万円予算で枚数を積みやすい。
🥉 Umios（1333）
旧マルハニチロ。水産・農林セクターは現在ゼロ保有で、ディフェンシブ性を高めるには最適な1銘柄。営業利益が過去最高、配当利回りも3.5%と高配当。半導体に偏りすぎたポートフォリオのバランサーとして優秀。
📌 銘柄研究カテゴリの過去記事から未保有の候補（3件）
※ stock-nikki.com/category/stock-research/ の過去記事をベースに、現在の相場環境に合うものをピックアップ。
🥇 セコム（9735）
サービスセクター保有はあるが、セキュリティの安定収益モデルは唯一無二。ディフェンシブ×成長の両立銘柄として過去記事でも取り上げ済み。日銀利上げ局面でも底堅い。
🥈 ニトリHD（9843）
小売セクターはスギHD・MRO・トリドールを保有しているが、家具・インテリアの覇者ニトリは未保有。円高メリット銘柄として為替動向次第では爆発力がある。
🥉 ワークマン（7564）
低価格×機能性で独自の成長ストーリー。小売セクターの中でもディスカウント・作業服という独特のポジションで、景気後退局面にも強い。
📌 未保有セクターからの新規候補
現在保有していないセクター（東証33業種ベース）から、セクター毎に候補を提案する。
🏗️ 建設（本日+1.92% / 半年-9.34%）
国土強靱化実施中期計画（総額20兆円超）が2026年度から始動。建設セクターは中長期的に追い風。
🥇 鹿島建設（1812）：スーパーゼネコンの一角。国土強靱化・インフラ更新の恩恵を最も受けやすい。配当利回りも3%台で安定。
🥈 大成建設（1801）：都心再開発案件を多数抱える。2027年のリニア関連工事も期待材料。
🥉 大林組（1802）：海外工事の比率が高く、円安メリットも享受可能。
⛽ 石油・石炭（本日+1.11% / 半年-0.14%）
🥇 INPEX（1605）：国内最大の石油・天然ガス開発会社。エネルギー安全保障の文脈で国策銘柄。配当利回り3%超。
🥈 出光興産（5019）：精製・販売に加えてEV向け全固体電池の素材開発も。
🥉 ENEOSホールディングス（5020）：配当利回り3%台で高配当。事業再編の進捗次第でアップサイドあり。
🚗 輸送用機器（本日+1.02% / 半年-12.18%）
🥇 トヨタ自動車（7203）：言わずと知れた世界一。半年で-12%の調整は逆に仕込み時。
🥈 ホンダ（7267）：EV・二輪のグローバル展開。日産との経営統合話も材料。
🥉 スズキ（7269）：インド市場での圧倒的シェア。新興国成長の恩恵。
🏦 証券・商品先物（本日+3.66% / 半年+0.13%）
🥇 野村HD（8604）：国内最大の証券会社。株式市場の活況＝野村の収益増。
🥈 大和証券グループ（8601）：リテール・ホールセールのバランスが良い。
🥉 SBIホールディングス（8473）：ネット証券の覇者。佐藤もSBI証券ユーザーだし親近感ｗ
⚡ 電気・ガス（本日+1.35% / 半年-0.84%）
🥇 東京電力HD（9501）：柏崎刈羽原発の再稼働が実現すれば大きなカタリスト。リスクは高いがリターンも大きい。
🥈 中部電力（9502）：浜岡原発の動向次第。配当安定。
🥉 関西電力（9503）：原発再稼働の先行組。配当利回りも魅力。
🚌 陸運（本日+0.22% / 半年-4.53%）
🥇 JR東海（9022）：リニア中央新幹線の進捗が最大の材料。10年で見るなら面白い。
🥈 JR東日本（9020）：インバウンド需要の恩恵。不動産開発も好調。
🥉 東急（9005）：鉄道＋不動産＋ホテルの複合体。渋谷再開発。
🏗️ 鉄鋼（本日+0.88% / 半年-11.94%）
🥇 日本製鉄（5401）：USスチール買収の行方次第だが、成功すれば世界一級の鉄鋼メーカーに。
🥈 JFEホールディングス（5411）：高炉メーカー2位。配当利回りも魅力的。
🥉 神戸製鋼所（5406）：鉄鋼＋機械＋電力の複合企業。
以下のセクターはおすすめしない
- 水産・農林：Umios以外に突出した候補がなく、セクター自体の成長性が限定的。Umiosは上の時事ネタ候補で挙げたのでそちらで。
- 鉱業：INPEX（石油・石炭で推薦済み）以外はボラティリティが高すぎてS株のDCA戦略には合わない。
- パルプ・紙：構造的な需要減退。デジタル化の逆風が10年続く。
- ゴム：ブリヂストン一択になるが、EV化によるタイヤ需要の不確実性が大きい。
- ガラス・土石：AGC・日本板硝子などがあるが、景気敏感すぎて長期DCA向きではない。
- 空運：ANAかJALの二択だが、燃料費リスクとパンデミックリスクが常に付きまとう。
- 倉庫・運輸：セクター自体は堅実だが、爆発力に欠ける。余裕があれば山九（9065）あたりは面白いが優先度は低い。
- その他金融：オリックス（8591）は面白いが、伊藤忠・三菱UFJとの重複感が強い。
クロちゃんの一言： 半導体に偏りすぎてる自覚、あるでしょ？次に入れるなら建設か石油で「景気循環のカウンターパンチ」を仕込むのが10年戦略としては正解だと思うよ。ディスコは……まぁ半導体好きなら止めないけどｗ
🔵 方向②：厚みを増す（既保有銘柄の買い増し）
現在の含み損益・トレンドを踏まえて、追加購入が有効な5銘柄を提案。
🥇 信越化学（4063）：含み益 +1,540円（+11.13%） / 本日+2.93%
移動平均線を短期・中期・長期すべて上抜け、テクニカル的に上昇トレンド入り。半導体ウエハー世界トップシェア＋塩ビ事業の二本柱は鉄壁。本日の+2.93%はASML決算の恩恵。上がってるときに買い増すのは勇気がいるが、トレンドフォローの王道。
🥈 三菱UFJ（8306）：含み益 +455円（+14.03%） / 本日+2.69%
日銀の金利正常化路線が続く限り、メガバンクは構造的な追い風。銀行セクターは半年で+27.43%と圧倒的な強さ。現在の保有額3,697円は小さいので、厚みを増す余地が大きい。
🥉 花王（4452）：含み益 +646円（+10.91%） / 本日+0.12%
ディフェンシブの王道。半導体祭りの裏側で地味に含み益+10.91%を稳健に積み上げている。ポートフォリオの安定装置として買い増し価値あり。
4位 伊藤忠（8001）：含み益 +194円（+5.27%） / 本日+1.68%
総合商社の中でも非資源比率が高く、景気サイクルに左右されにくい。保有額3,872円と小さいので枚数を積む余地あり。卸売セクターは半年で+0.19%と横ばいだが、年間では+42.5%。
5位 T&DHD（8795）：含み益 +3,975円（+18.68%） / 本日+1.98%
保険セクターは金利上昇メリットの恩恵を受け続けている。含み益+3,975円はアドバンテストに次ぐ2位。ただし保有額25,250円と既にそこそこ大きいので、追加はほどほどに。
クロちゃんの一言： 信越化学と三菱UFJは「勝ち馬に乗る」典型。負けてる馬を救うより、勝ってる馬に追加ベットする方が10年では圧倒的にリターンが高い。感情的には含み損銘柄を救いたくなるけど、そこはグッと堪えて。
🟡 方向③：ナンピン（含み損銘柄の取得単価を下げる）
含み損が大きい銘柄のナンピン適性を評価する。
| 銘柄 | 含み損 | 含み損率 | 下落理由 | テーマ継続性 | ナンピン適性 |
|---|---|---|---|---|---|
| 住友電工 | -3,512円 | -25.75% | 地合い（非鉄セクター調整） | ◎ EV・通信インフラ | ○ |
| ソフトバンクG | -2,276円 | -15.18% | 個別（Arm格下げ・OpenAI IPO延期） | △ AI投資の不確実性 | △ |
| JX金属 | -2,154円 | -14.80% | 地合い→反転兆し | ◎ InP・半導体材料 | ◎ |
| 安川電機 | -1,615円 | -22.73% | 業績（ERP移行で生産遅延） | ○ フィジカルAI | △ |
| JDI | -500円 | -16.67% | 業績（構造的赤字体質） | △ 有機EL | △ |
| HOYA | -4,160円 | -7.59% | 地合い（精密機器調整） | ◎ 半導体マスクブランクス | ○ |
◎ JX金属（5016）：ナンピン最有力
- 下落理由：セクター全体の調整（地合い要因）＋IPO直後の需給悪化
- 反転の兆し：野村が最上位格上げ、ブラックロックが5%超保有、本日+6.08%
- テーマ：InP（インジウムリン）基盤はAI光通信の中核素材。10年スパンで需要拡大は確実
- 取得単価引き下げ効果：保有額12,402円に対して1株追加で平均取得単価を効率的に下げられる
- 塩漬けリスク：低。ファンダメンタルズは健全、機関投資家の買いも入っている
○ 住友電工（5802）
- 下落理由：非鉄金属セクター全体の調整。個別の業績悪化ではない
- テーマ：EV向けワイヤーハーネス、光ファイバー、超電導——どれも10年成長テーマ
- 懸念：-25.75%は深い傷。保有額10,128円と既に大きいため、追加投入は慎重に
- 塩漬けリスク：中。テーマは堅いが回復に時間がかかる可能性
○ HOYA（7741）
- 下落理由：精密機器セクターの調整。半導体マスクブランクスの需要は引き続き強い
- 懸念：保有額50,660円とポートフォリオ最大。これ以上の集中投資はリスク
- 塩漬けリスク：低〜中。事業の質は極めて高いが、保有額が大きすぎて追加は限定的に
△ ソフトバンクG（9984）
- 下落理由：Arm格下げ、OpenAI IPO延期、AI投資への懸念——すべて個別要因
- テーマ：AI投資の本丸だが、孫さんの「全ツッパ」戦略がリスク。正直、当たるか外れるかの博打要素が強い
- 塩漬けリスク：高。OpenAIのIPOが2027年以降にずれ込めば、含み損が長期化する可能性大
- 正直に言うと、ナンピンより「現状維持で様子見」が賢明
△ 安川電機（6506）
- 下落理由：業績悪化（ERP移行による生産遅延）——これは個別要因
- テーマ：フィジカルAIは10年テーマとして有望だが、足元の業績が付いてきていない
- ※第二条「書いてから、買う」（銘柄カルテ作成が購入の必須条件）を忘れずに！
- 塩漬けリスク：中〜高。ERP問題が解消されるまでは追加購入を急ぐ必要なし
△ JDI（6740）
- 下落理由：構造的な赤字体質。有機ELへの転換は進んでいるが収益化は道半ば
- 塩漬けリスク：高。ナンピンするなら覚悟が必要。3,000円の保有額なら「授業料」と割り切るのも手
クロちゃんの一言： ナンピンするならJX金属一択。野村格上げ＋ブラックロック買い＋InPテーマの三拍子が揃ってる。ソフトバンクGと安川は「触らない勇気」の方が大事。特に安川はカルテ書いてからね、約束だよ？
⚠️ 免責事項
本記事は投資の記録・考察を目的としたものであり、特定の銘柄の購入・売却を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。AIの分析・株価データには誤りが含まれる可能性があります。最終判断は必ずご自身で行ってください。
