【日次報告】マイクロン砲炸裂！日経平均歴代4位の大爆騰｜S株38銘柄 6/25
こんにちは、佐藤です。
いやいやいやいや、何が起きた今日ｗｗｗ
日経平均 +3,191円（+4.61%）って、歴代4位の上げ幅ですよ？？
昨日まで「暴落だー！！」って阿鼻叫喚だったのに、今日は「最高値更新！！」って…この市場、情緒不安定すぎるだろｗ
📊 本日のポートフォリオ
| 項目 | 数値 |
|---|---|
| 日付 | 2026年6月25日（水） |
| 保有銘柄数 | 38銘柄（+2 ← ヒューリック・JX金属を新規追加） |
| 評価額合計 | 324,484円 |
| 含み損益 | +11,855円（+3.79%） |
| 前日比 | +6,603円（+2.08%） |
| 日経平均 | 72,366.34（▲3,191.37 / +4.61%） |
| TOPIX | 4,016.47（▲52.71） |
📰 今日の世の中で何が起きてたか
マイクロン、純利益15倍の「満点以上」決算で世界が沸いた
今日の主役は 米マイクロン・テクノロジー の決算、これ一択です。
米国時間6月24日の引け後に発表された2026年3〜5月期決算が、控えめに言って 「バケモノ」 でした。
- 売上高：414.6億ドル（前年同期比 +346%、約4.5倍）
- 純利益：282億ドル（前年同期比 15倍、約4.6兆円）
- 粗利率：84.9%（製造業でこの利益率は異常ｗ）
クロちゃん：「製造業で粗利率85%って、もはや “メモリを作る” じゃなくて “お金を印刷してる” レベルです。AI向けデータセンターのメモリ需要が爆発的に伸びて、供給が全然追いついてない。しかも今回、5年間の長期供給契約（テイク・オア・ペイ）を16社と締結したことで、これまでメモリ株の宿命だった “好不況の波” に対する耐性が格段に上がりました。」
この決算を受けてマイクロン株は時間外で +15%急騰。東京市場は朝からお祭り状態に突入しました。
参考：日経新聞 – 日経平均が最高値、終値3191円高 マイクロン決算「満点以上」好感
日経平均、歴代4位の暴騰で最高値更新
日経平均は 前日比+3,191円（+4.61%） の 72,366円 で終了。3日ぶりに最高値を更新し、上げ幅は 歴代4位 を記録しました。一時は+3,400円超の場面もありました。
「2日前に2,565円暴落して、今日3,191円暴騰」 という、ジェットコースターもびっくりの展開ですｗ
特にアドバンテスト・東京エレクトロン・ソフトバンクG・キオクシアの 4銘柄だけで日経平均を約2,300円押し上げた というから、いかにAI半導体銘柄が市場を動かしてるかが分かります。
背景にある大きな流れ
- 海外投資家の爆買い継続：6月第3週（15〜19日）の買越額は 1兆562億円。日本株への資金流入が止まらない
- 円安基調：1ドル=163円台で推移。輸出企業の業績にはプラス
- メモリ価格の構造的高騰：DRAMもNANDも供給不足。マイクロンCEOが「2027年以降も需給逼迫は続く」と明言
- 6/23の暴落（-2,565円）からの急リバウンド：「SKショック」で売られた半導体株が、マイクロン決算で完全に巻き返した
📈📉 上がった銘柄・下がった銘柄で何が起きてたか
🚀 爆上げ組
アドバンテスト（6857）：+15.06%（+4,700円）｜含み益 +10,100円（+39.15%）
今日のMVPは文句なしにコイツ。1日で +15% って、S株1株しか持ってないのに含み益が1万円超えましたｗ
マイクロン決算のド直球の恩恵銘柄。AI半導体のテスト装置で世界シェア65%を握ってるので、メモリ増産＝テスト装置の需要爆増という構図がそのまま株価に乗った形です。2026年3月期も売上1兆1,286億円・営業利益4,991億円で過去最高。27年3月期は売上1兆4,200億円予想と、まだまだ伸びる見込み。
クロちゃん：「取得単価25,800円で買えてるのは正直かなりいいポジション。ただ、1日15%動く銘柄を1株しか持ってないのが佐藤さんらしいというかｗ この銘柄は下がる時も激しいので、追加するなら暴落日を狙いたい。」
ソフトバンクG（9984）：+7.90%（+521円）｜含み損 -760円（-5.07%）
AI投資の親玉ことソフトバンクG。マイクロン決算でAI関連全体に買いが入り、日経平均の寄与度でも上位に入りました。ただ佐藤さんのポジションは取得単価7,498円に対して現在値7,118円で、まだ含み損。7,000円台前半で2株買ってるので、ナンピン効果はこれから出てくるはず。
JX金属（5016）：+5.48%（+254円）｜含み損 -12円（-0.12%） 🆕
こちらも新規参戦組！半導体向け電子材料（圧延銅箔・スパッタリングターゲット等）を手がけるJX金属。2株＠4,893円で購入。マイクロン決算でメモリ増産が確定路線になった今日、材料メーカーへの連想買いが入り、いきなり+5.48%のご祝儀上昇。取得単価とほぼ同値まで戻しており、ここから上は全部利益。
クロちゃん：「JX金属は2025年10月にENEOSからスピンオフ上場した比較的新しい銘柄。半導体材料×非鉄金属という、まさにAI時代のど真ん中を走る会社。2株で約9,800円とS株らしい入り方ですが、初日からプラス圏突入はいいスタートです。」
📉 下落組
コマツ（6301）：-3.56%（-231円）｜含み損 -567円（-8.32%）
半導体祭りの裏で、建機のコマツは売られました。中国の不動産不況の長期化懸念に加え、今日はマネーが半導体に集中したことで、景気敏感株が資金流出の犠牲に。含み損が-8%超と深くなっており、ちょっと心配な水準。
三菱重工（7011）：-3.34%（-125円）｜含み損 -95円（-2.56%）
防衛関連として買われてきた三菱重工も今日は利益確定売り。半導体に資金が移った影響で、テーマ株から資金が抜けた形。ただ含み損は-95円とまだ浅いので、防衛予算の中長期的な増額トレンドを考えれば問題なし。
川崎汽船（9107）：-3.20%（-81円）｜含み損 -190円（-7.21%）
海運は原油安の影響もあって軟調。紅海情勢の改善期待で運賃上昇のストーリーが弱まりつつある。取得単価2,637円に対して現在2,447円と、含み損が拡大中。
🆕 新規購入
ヒューリック（3003）：5株購入 ＠1,700円｜評価額 8,500円
本日新規参戦！不動産セクターから ヒューリック を5株購入しました。
クロちゃん：「ヒューリックは都心のオフィス・商業施設に特化した不動産会社で、11期連続増配中。配当利回りも約3.5%と高水準。不動産セクターは金利上昇リスクはあるものの、ヒューリックは築古ビルの建て替え（バリューアッド戦略）で利益率が高く、業界内では競争力がある。佐藤さんのポートフォリオに不動産銘柄がなかったので、セクター分散としてもいい選択です。5株で8,500円だから、S株投資ならではの気軽さで入れたのもGood。」
JX金属（5016）：2株購入 ＠4,893円｜評価額 9,774円
もう1つの新規は JX金属。半導体材料（圧延銅箔・スパッタリングターゲット等）の大手で、2025年にENEOSからスピンオフ上場した注目銘柄。購入初日にマイクロン決算という最高のタイミングで、いきなり+5.48%の上昇。
クロちゃん：「不動産（ヒューリック）と半導体材料（JX金属）を同時に追加したのは、バランス感覚として素晴らしい。攻め（半導体）と守り（不動産・高配当）を両方入れてきた。36銘柄→38銘柄になって、セクター分散も一段と改善しました。」
🔮 今後のアプローチ
損切りなし・ドルコスト平均法前提で、10年先を見据えた提案です。
🔴 方向①：幅を広げる（新規銘柄の追加）
🔴 A）当日の時事ネタを踏まえた新規提案（3件）
🥇 ディスコ（6146） ─ 半導体ウエハーの切断・研磨装置で世界トップ。マイクロン決算でメモリ増産が確定路線になった今、ウエハー加工の需要は確実に増える。アドバンテストと並ぶ日本の半導体装置の代表格。株価は高いがS株なら1株から入れる。
🥈 SUMCO（3436） ─ シリコンウエハーの世界2位。メモリ増産はウエハー需要に直結する。マイクロンが年間270億ドルの設備投資を計画しており、素材側の恩恵は大きい。信越化学は既に保有しているので、もう1枚ウエハー銘柄を入れるならここ。
🥉 NTT（9432） ─ 半導体とは別軸で。IOWN（光ネットワーク）ファンドの組成を発表しており、AI時代のインフラ銘柄として中長期で面白い。配当利回りも3%超と安定。沖縄セルラーを持ってるので通信セクターの親玉を入れる形。
🔴 B）ブログ銘柄研究記事からの提案（3件）
🥇 オリエンタルランド（4661） ─ インバウンド×円安の恩恵銘柄。ファンタジースプリングス効果で入園者数が増加中。半導体とは無関係のディフェンシブ銘柄として、ポートフォリオの偏りを緩和できる。テーマパーク事業は景気後退期にも底堅い。
🥈 ダイキン工業（6367） ─ 空調機器で世界シェアトップ。データセンターの冷却需要がAI時代の成長ドライバー。今日の人気テーマ10位に「サーバー冷却」が入っており、半導体の川下でAI恩恵を受ける立場。海外売上比率80%超で円安メリットも享受。
🥉 三菱UFJ FG以外の金融 ─ 具体的には東京海上HD（8766）。保険セクターは金利上昇局面で運用益が改善し、損保最大手の安定感は抜群。連続増配・自社株買いも積極的で株主還元が手厚い。ポートフォリオの金融セクター層を厚くできる。
🔴 C）未保有セクターからの提案
現在保有していない主なセクターから、セクター毎に3銘柄ずつ提案します。
【電力・ガス】
- 東京ガス（9531） ─ 都市ガスの最大手。LNG価格安定で収益改善。配当利回り2%超
- 関西電力（9503） ─ 原発再稼働の恩恵銘柄。データセンター電力需要の増加もプラス
- 中部電力（9502） ─ トヨタのお膝元。EV・半導体工場の電力需要増がテーマ
【空運】
- JAL（9201） ─ インバウンド回復の恩恵。国際線の回復が進行中。2014年にも保有経験あり
- ANA HD（9202） ─ 国内線シェアトップ。貨物事業もAI関連の精密部品輸送で成長中
- 片仕切り ─ この2社でセクターはほぼカバー。3社目は無理に出しません
【パルプ・紙】
おすすめしません。構造的な需要減少（ペーパーレス化）が続いており、10年先を見据えると成長ストーリーが描きにくい。
【鉱業】
- INPEX（1605） ─ 国内最大の石油・天然ガス開発企業。資源価格次第だが配当利回り3%超で高還元
- 石油資源開発（1662） ─ 日本唯一の石油開発専業。地熱発電にも展開
- このセクターは資源価格のボラティリティが高いので、S株1株ずつ様子見が推奨
【水産】
- ニッスイ（1332） ─ 水産加工最大手。ファインケミカル（EPA製剤）事業の成長性が面白い
- マルハニチロ（1333） ─ 冷凍食品事業が好調。業務用の需要増
- 極洋（1301） ─ 鮪の取扱量で国内トップ。円安で輸入コスト増がリスクだが、水産物の需要は安定
クロちゃんの一言：「半導体に偏りすぎてるのが正直いちばんのリスク。アドバンテスト・信越化学・フジクラ・JX金属…半導体が崩れたら一気に来る。電力・空運・水産あたりでディフェンシブ層を厚くしたい。」
🔵 方向②：厚みを増す（既保有銘柄の買い増し）
| 優先度 | 銘柄 | 現在含み益率 | 提案理由 |
|---|---|---|---|
| 🥇 | キッコーマン（2801） | +14.76% | 含み益上位で強い株。円安＋海外売上比率70%超。8株保有で単価も安定。10年握る価値あり |
| 🥈 | T&DHD（8795） | +10.22% | 保険セクターで好調。金利上昇局面は保険業にプラス。5株保有で追加しやすい |
| 🥉 | 花王（4452） | +5.44% | ディフェンシブの代表格。36期連続増配の実績。下がりにくく上がりやすい安心銘柄 |
| 4 | ホシザキ（6465） | +5.43% | 業務用厨房機器で世界シェアトップ。飲食業界の設備投資回復が追い風 |
| 5 | 信越化学（4063） | +3.32% | シリコンウエハー世界首位。マイクロン決算で素材需要の裏付けが取れた |
クロちゃんの一言：「含み益上位から買い増すのが佐藤さんのDCA戦略の基本。キッコーマンは地味だけど海外展開×円安で実は最強の為替恩恵銘柄。10株目指してコツコツいきましょう。」
🟡 方向③：ナンピン（含み損銘柄の取得単価を下げる）
| 銘柄 | 含み損率 | 下落理由 | テーマ継続性 | ナンピン適性 | 備考 |
|---|---|---|---|---|---|
| SHIFT（3697） | -15.31% | 業績不安＋IT人材投資先行 | △ IT人材需要はあるが競争激化 | △ | 損切りなし前提なら放置でOK。無理にナンピンするより他に回した方がいい |
| ユーソナー（431A） | -23.78% | IPO後の下落トレンド＋知名度不足 | △ BtoBデータ活用は成長市場だが… | △ | 含み損率ワースト。ただし15,323円分（1株）なので金額インパクトは小さい。塩漬け許容範囲 |
| NRI（4307） | -10.73% | AI進展でSI/コンサル業態への逆風 | ○ 金融向けITは底堅い | ○ | AI時代にSI企業は構造的に不利になるリスクあり。ただNRIは自社プロダクト比率が高いので差別化は効く。3,500円割れなら1株追加はアリ |
| 住友電工（5802） | -10.26% | 電線セクターの利益確定売り | ◎ AI電力需要でケーブル需要は構造的増加 | ◎ | フジクラ（+33%）との差が開きすぎ。住友電工も光ファイバー・電力ケーブルでAIインフラの恩恵を受ける立場。取得単価13,640円→現在12,240円は割安感あり |
| コマツ（6301） | -8.32% | 中国不動産不況＋資金流出 | ○ 北米インフラ投資は堅調 | ○ | 建機需要は中国がボトルネック。ただ北米・インドの成長は続いており、DCA前提なら追加で平均取得単価を下げる戦略は有効 |
クロちゃんの一言：「ナンピン最有力は住友電工。フジクラが+33%なのに住友電工が-10%は明らかに出遅れ。同じ電線セクターでAI電力需要の恩恵を受ける立場は変わらない。SHIFT・ユーソナーは金額が小さいので放置でOK。」
⚠ 免責事項
本記事は佐藤個人の投資記録であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。記事中のAI（クロちゃん）による見解は参考情報であり、投資判断の最終責任は読者ご自身にあります。株式投資にはリスクが伴い、元本割れの可能性があります。掲載されている株価・数値はSBI証券のスクリーンショットおよびウェブ検索に基づいていますが、正確性を保証するものではありません。
